金融网络平台公司正在推动一轮网络金融化的热潮，P2P小额网贷在国内也已经“落地生根”，并呈现迅猛发展态势。与此同时，作为民间借贷的一种，P2P小额网贷的合法性一直饱受争议，“非法集资”、“高利贷”的说法始终困扰着这一新兴事物。

P2P网贷等于民间集资吗？

对此，作为国内首个《P2P小额信贷咨询服务机构行业自律公约》的主发起人认为，P2P小额网贷不等于民间集资，二者在公开透明度与风险控制上有着本质差异。只要加以阳光化、规范化的引导，按照公开透明、控制风险的方向努力，P2P行业将会有光明的未来。

国内首个P2P行业自律公约——《P2P小额信贷咨询服务机构行业自律公约》的签订发布，正是着力于规范借贷信息公开透明、促进行业健康发展。要求约定行业较低信贷额度、清晰的利率水平、透明的风险指标、严格的资金管理、充分的风险准备以及合理服务收费。央行副行长刘士余曾公开表示，互联网金融有两个底线不能碰，一个底线是非法集资，一个底线是非法吸收公众存款。这份《自律公约》的核心内容也是围绕P2P机构要还原其中间业务的本源，不介入借贷双方交易而设计的。

作为一种个人对个人的创新小额信贷模式，P2P借贷模式自2005年在英美兴起后，迅速在世界范围内推广开来。国内的P2P网络借贷行业目前也已经发展到两千多家，在过去两年时间里，P2P平台的交易总额业务从60亿元增长到300多亿元。

然而在P2P发展热潮中也存在着一些影响行业发展、引发重大风险隐患的问题。对于屡被诟病的行业“非法集资”的风波，由于某些P2P机构的操作中，出借人、借款人不同步，通过公司某个人参与交易过程而形成居间交易，从而使得在债权转移当中“多对多”的借贷匹配过程，简化为“多对一”或“一对多”时，就会让人产生挑战法律红线的质疑。在缺乏公开透明的监管和有效的风险控制指标和情况下，这种严重依赖个人主观约束的交易存在极大隐患，从而导致某些硬性指标不达标的P2P企业陷入“非法集资”风波。

P2P小额信贷其实质内涵即让闲散资金、希望获得收益的个人，通过平台服务机构的信用评估和风险管理咨询，将资金借给其他有借款需求的个人。其中，小额是其区别于一般民间借贷的重要特征，而经营机构本身不集资不放贷，是与非法集资“泾渭分明”的所在。据了解，之前发布的《P2P小额信贷咨询服务机构行业自律公约》的核心内容，也是围绕P2P机构要还原其中间业务的本源，不介入借贷双方交易而设计的。

《自律公约》对P2P机构服务出资人、借款人、行业管理要求、行业企业退出机制、行业从业人员等方面提出了相关自律要求。同时，相关细则对P2P服务机构的信息披露做出了详细规定。在行业自律中，也首次提出了P2P机构清结算分离的概念，避免机构触碰法律底线。