2015年2月10日，中国民生银行总行加入P2P资金托管大军，宣布网络交易平台资金托管系统上线启动，同时与已成立九年的移动互联网金融企业玖富签订战略协议，玖富与民生银行总行达成资金托管，支付，清结算等总体合作，这是互联网金融行业划时代意义，传统银行助力互联网金融规范全面发展。

从民生银行托管P2P资金看互联网金融行业变迁

银行与P2P企业的关系正在开始发生改变

2014年，在问及银行是否会涉足互联网金融时，银行的回应并不统一。从实际的情况来看，有些银行搭建了自己的互联网金融平台、有些银行向互联网金融企业提供支持。曾有业内人士表示，未来的银行甚至可能会退居幕后，负责资金结算，即使这条路很遥远，甚至未必能实现，但是在今天的互联网金融领域，已经有银行开始为P2P企业提供资金托管服务。

据了解，宜信与中信银行达成协议，但离系统上线还很遥远，玖富与民生总行合作完全不同，直接意味着系统上线对接，进行实质性阶段。截至目前，在银行与互联网金融企业的新竞合关系中，银行仍然占有主导地位。双方的合作目前还处于只见雷声不见雨点的阶段。一项互惠互利的合作为什么在银行占有主动权的情况下，只打雷不下雨呢？

从民生银行托管P2P资金看互联网金融行业变迁

首先对于银行来讲，P2P是一块儿肉，但是这块肉还很校据统计，2014年全国网贷行业年交易额已经达到3280亿，相比于2013年可谓增长迅猛。但如果相比传统金融，互联网金融的市场规模目前还处于初级阶段。

其次是风险评估问题。有人认为肉大肉小都是肉，况且互联网金融企业的未来不可估量，现在的跑马圈地非常重要。但是，肉的质量也很重要，吃坏一次，损失的可不仅是“医药费”这么简单。

第三，合作难度大。金融交易需要庞大且安全的系统支持，但是目前国内多数的P2P企业不具备这样的条件。并且，目前还有很多P2P企业采用居间人模式，甚至通过公司的账户进行资金流转，无法做到点对点。而模式的改变并非是一朝一夕，导致促成合作难度大。

此次，民生银行总行与玖富的合作并非第一家，但意义却有所不同。

首先，与玖富签订战略合作协议的是民生银行总行，这与分支行单纯的业务协议有所不同。它意味着民生银行除了为玖富提供资金全托管外，在其他资源和创新业务方面提供了更多合作的可能性，是一家银行对于互联网金融企业的高度认可。

其次，玖富是首批实现P2P行业资金点对点的企业，这为双方的合作提供了非常好的基矗也是为玖富平台的投资人提供了资金安全保障，也符合监管的规范要求。有了银行全面托管，资金池问题彻底不用再担心，投资人可以对平台更加信赖。

第三，玖富有多位高管曾任职于民生银行总行，这其中也包括玖富创始人兼CEO孙雷，民生银行对于玖富的了解可谓“知根知底”。从2006年成立至今，玖富始终保持着与民生银行总行和多家支行的合作关系。包括玖富曾是民生银行总行零售金融，小微金融的咨询伙伴，玖富的团队背景，稳健风格，技术功底，创新机制都得到民生总行的高度认可。

第三方支付还能在P2P身上得到什么？

2014年银监会给P2P行业划出了四条红线，为了不触及红线，P2P企业需要第三方资金托管。不得不承认， P2P取得的发展离不开第三方支付机构的支持。在P2P企业尚未完善，还不能得到银行支持的时候，是第三方支付机构首先介入P2P行业，解决P2P企业的资金托管问题。

现在有猜想称，监管考虑到第三方支付机构盈利方式相对单一，稳定性不足，且有部分机构涉足P2P行业的情况，所以可能会强制要求P2P企业资金托管于银行。面对可能会被踢开的局面，第三方支付机构还能在P2P身上得到什么？

玖富孙雷表示：“作为国内领先的移动金融品牌，玖富从去年就开始布局移动端，移动端的支付习惯正在变强，消费能力正在增加，第三方支付在移动端大有可为。我举两个例子，悟空理财（微信号wukonglicai）是玖富孵化的子品牌，官网是静态页，没有APP，只在微信端展业，只有移动端的悟空上线首日即销售100万，第七天单日破1000万，80天积累100粉丝用户，被业内称为悟空速度。同样是玖富孵化的分期GO，产品还未上线时就与迪信通达成合作，通过移动端为其全国1500家门店实行消费分期金融服务。前不久又与易车网达成合作，共同开拓汽车消费分期金融市场，这也是易车网在获得腾讯和京东巨额融资后的第一个重磅合作。未来的移动金融将是互联网金融的制高点。”

监管虽未出 作用已显现

不久前，银监会确定了普惠金融部负责监管P2P行业，并进行了部门调整和人员调动。从此举来看，监管细则不日即将出台，而这一消息也得到了银监会相关领导的证实。事实上，关于一些监管细则的“内幕消息”早已不胫而走，如坊间流传的“P2P资金应托管于银行”，从目前各知名P2P的反应来看，这一猜想很可能为现实。即使不能实现，监管的作用已经开始显现。也正是由于监管部门的支持，民生银行网络交易平台资金托管系统才能提前上线。

从过去的一年来看，监管对于行业的影响从未像今天这样强烈，甚至可以把现在视为迎接监管的准备期。P2P企业也开始纷纷动手改造，力求以最安全的姿态等到监管的降临。笔者认为，这是一种积极的影响，P2P行业应该有也必须要有这样的自律精神。今天P2P行业已经开始发生变化，默不作声或是举棋不定只会坐失良机。现在，民生银行已经加入到P2P资金托管的大军当中，玖富也在率先完成真正点对点之后顺利引入银行托管，下一个“完成目标”的会是谁，让我们翘首以待。