第一问：互联网金融服务会对银行造成冲击吗?

互联网金融就是服务那些被长期忽略的80%

马云：我跟很多人一样以前抱怨很多，说金融这不对那不对，这不行那不行，后来了解多了以后，人家也没办法，中国的金融行业特别是银行行业服务了20%的客户，赚了80%的钱，也不能怪他们，也不知道该怪谁，反正我总觉得，不应该这样(金融银行业的问题)。

马云马蔚华对话互联网金融

我看到的是那些80%没有被服务的、该被服务好的潜在的企业，如何把他们服务好，中国巨大的潜力就会起来。而要服务80%，以前没有被服务好的，我们必须用新的思想、新的技术去服务他们。这可能是中国未来金融行业发展巨大前景所在。以前做不到，今天做得到了。

马蔚华：互联网金融对银行业有三点冲击。

第一点：支付革命

1、第三方支付。银行的两大功能，在支付领域发展得非常快，第三方支付现在已经批了250家了差不多，他们的这个增长，牌照200多家还在批，他们增长几乎是每年100%以上，现在超过2万亿，很快就4万亿，说到2016年就十几万亿，这个量非常大，但是这些正像晓灵说的，有它存在的必然性，它是大量的小的频繁发生的，非常快捷的这种淘宝网上发生的，这些说实在的银行真的没人家方便。

2、移动支付。第二个就是移动支付也是基于互联网的业务，移动支付发展也非常快，因为现在移动支付，现在中国的移动支付手机都4.5亿了，去年的交易量是1500亿，可能到2013年就超过1万亿，爆炸式的增长。

3、网络借贷。网络借贷的风波是2007年从上海登陆，现在到2012年我们的P2P的网络平台已经超过300家，在中国，整个贷款总额大约超过600亿，现在数额不是很大。但是这件事儿它是呈燎原之势，发展非常快。

4、众筹投资。一个是人人贷，这个是纯属的互联网金融，众筹投资掀起了一个去经营化的这样一个大众融资革命，但是在中国好像还受到很多限制，在美国发展比较快，特别是预消费成为一种新的潮流的时候，众筹投资的消费不仅仅是拿出一个项目来吸引投资，针对音乐、游戏、初创企业、应用程序、时尚设计，包括你设计一个影片的创意，都可以筹资。

5、余额宝带来的碎片化理财模式。再有一个刚才讲到理财，过去银行都是拿手的，但是现在余额宝推出以后，刚才讲到，通过网络销售基金产品，这个就可以把现在大额理财变成一个碎片化的理财，最小10块钱，我觉得这个可能将来对于广大老百姓，可能会有一点影响，喜欢碎片的理财，因为余额宝才几天就200亿了，而且现在还有很多的在继续申请余额宝这样的一个产品，你既然放开了，那就不是一家了。所以我想现在通过网络做金融，这几方面发展比较快。那么就这几方面，就足够提醒商业银行不可轻视了，一个是商业银行面临金融中介角色的弱化问题。因为过去商业银行他也是信息流、资金流的集中。商业银行获取信息，现在远没有互联网企业这么宽泛、这么快，而且互联网企业的开放性决定他对信息的集成要比商业银行更敏感，这是互联网的优势。

第二点：商业银行面临传统的服务模式变革。

我们现在这些年，以客户为中心，大家还是接受了这个理念，也记得招行有一个因您而变，开创了中国银行业以产品为中心向以客户为中心的历史转变，这个对招行评价还是很高的。实际上大伙儿也都是这么做的。因为你做银行的是服务业，你不了解你的客户需求，人家怎么能够跟你跑呢?你开饭店的不知道你的客户吃咸淡，那人家还能来吗?所以各家银行都在以客户为中心。

但是互联网企业有他的特点，他的特点就是尊重客户的体验，然后强调交互式的营销，再加上平台开放，而且在运作模式上更强调互联网的技术和金融最核心的技术的结合。我想这个是传统银行还做不到的目前，特别是大量的这些小微客户。

另外现在银行都愿意做小微企业，这个我说的不是假的，因为不是光响应政府号召的事儿，因为巴塞尔委员会有一个规定，他把大企业的风险全重定为100%，中小企业是75%，可能大会儿想这个事儿怎么能这么定呢?巴塞尔委员会认为，大企业违约概率低，但是违约损失率高，也就是说他出了问题，都是跟经济周期相连的。所以损失率是难以避免的，小微企业，小企业风险权重是75%，就是做他的业务节省25%的资本。为什么对他这么看呢?也就是他违约概率高，违约损失率低，这是一个很简单的道理，大数原理，好人总比坏人多。

我们干信用卡就是这样，你看信用卡都是不担保不抵押，好人总比坏人多。那么这所以现在银行补充资本多难?所以所有的银行都节约资本，要想节约资本，还想得回报率高，那只有做小微企业最核算，但是做小微企业不是说做就做的，你要把每个企业的风险都搞定，都搞清楚，尽职调查，你不做就亏损了，这百八十万的，你去俩人调查一天，那能行吗?所以必须找到这样一个办法，这样的办法，实际上互联网企业是最有优势的。

你比如说马云做这个，支付宝，支付宝积累了淘宝的客户，很多很多的资料，这些资料对他非常宝贵，然后小阿里信贷就凭借这些资料，一天审8000笔，你想，一小时就多少笔，他就凭这些资料，所以他会减少，他这个不良率也不是很高，你做小微企业，必须批量化、专业化、工厂化地，把风险确定几个指标，美国的富国银行，原来第十大银行，就做10万美金左右的贷款，做到今天做到美国第一大银行，原来第四大现在第一大了，盈利。所以这也是互联网企业对传统银行的一个挑战。

第三点：就是收入来源的冲击

银行两个业务，一个是信贷利息收入，第二个是支付的手续费，这两个都被脱媒了，那你想银行收入肯定减少，原来银行可以在销售基金，销售理财产品方面，银行有巨大的渠道优势，现在互联网也可以销售了，这肯定也要分流一部分去，所以毫无疑问，银行的这个收入要受到一些分流和减少。所以这就是我们银行目前看到的挑战。

我想面对互联网的竞争，作为传统的商业银行挑战肯定是有的，过去你吃独食，现在人家分了一杯羹了，而且还要分一碗饭，还要分更多的东西，你要认识这个现实。作为商业银行你要多一点互联网的基因，这样我觉得我们共同迎接这个时代，商业银行不会终结。

不小的挑战!

杨凯生：应该肯定，随着云计算、大数据、物联网、定位功能等科技手段的不断进步，凭借社交网络、电商平台等积累的用户群体及其交易数据，互联网企业可以较高效地了解用户在金融服务方面的需求和偏好，这在创新、整合和定制化服务方面给银行等金融机构的传统服务模式既带来了不小的挑战，也带来了不少的启发。